5月份全国钢材新增资源大幅增长，其中国内产量再创新高。同期消费需求更为旺盛，市场价格小幅上涨。展望今后行情，出口状况如何？将成为最大的影响因素。但总体来看，如果国际上不发生大的突发事件，随着关税新政逐步发挥效应，国内市场价格压力随之增加。
一、新增资源大幅增长
尽管进口量继续减少，但由于国内产量再创新高，使得新增资源继续大幅增长。据中商钢材监测预警系统测算（含生产中的重复计算，下同），5月份全国钢材新增资源量4888万吨，比上月增长5.6%，比去年同期增长18.7%。1—5月份累计新增资源量22637万吨，增长22.7%。预计上半年钢材新增资源量将不少于2.7亿吨。
2007年1－5月钢材新增资源情况 单位∶万吨
国内生产
同比(%)
进口
同比(%)
新增资源
同比(%)
当月
4750.47
19.6
138
—5.5
4888.47
18.71
累计
21909.44
23.9
728
—6.0
22637.44
22.65
产量增长水平又有提高。尽管相继出台了一些抑制措施，但受新增产能释放影响，全国钢材产量有增无减，再次创下新高。据统计，5月份全国钢材产量4750万吨（含重复计算，下同），比上月增长2.7%，又增加了120多万吨；比去年同期增长19.6%，高水平增长局面依旧。1—5月累计产量21909万吨，增长23.9%。预计上半年全国钢材产量将超过2.6亿吨。
5月份产品结构中，主要受对比基数影响，多数钢材产品增长水平回落，但厚板、中板、冷轧宽钢带、镀层板带继续高水平增长态势。从前5个月的累计产量情况来看，板带类产品呈现强劲增长态势，如热轧薄板产量同比增长1倍，其他板带类产品增幅在3成左右，大大高出钢材平均增速。
2007年1—5月全国主要钢材产品产量
名 称
计量单位
本月
累计
累计增长%
月计增长%
钢材
万吨
4750.47
21909.44
23.9
19.6
铁道用钢材
万吨
23.68
104.73
-6.8
6.3
重轨
万吨
16.08
64.83
-17.4
12.8
轻轨
万吨
3.67
19.37
13.8
-14.7
大型型钢
万吨
84.16
417.45
15.8
13.1
中小型型钢
万吨
251.05
1051.32
13.0
0.9
棒材
万吨
353.60
1642.95
9.7
11.1
钢筋
万吨
821.56
3996.23
16.6
14.7
盘条（线材）
万吨
671.20
3160.36
17.3
13.4
特厚板
万吨
38.39
166.74
35.0
45.7
厚钢板
万吨
146.44
686.34
44.7
32.5
中板
万吨
254.92
1188.06
40.6
41.1
热轧薄板
万吨
82.16
376.88
100.0
16.9
冷轧薄板
万吨
120.96
591.39
28.7
14.1
中厚宽钢带
万吨
498.31
2342.19
31.2
28.9
热轧薄宽钢带
万吨
139.21
695.23
26.6
20.5
冷轧薄宽钢带
万吨
153.69
716.41
51.1
61.2
热轧窄钢带
万吨
314.86
1541.53
20.0
-3.4
冷轧窄钢带
万吨
62.11
249.02
32.8
36.0
镀层板（带）
万吨
224.18
796.04
67.2
113.9
镀锌板（带）
万吨
203.15
689.86
72.7
135.6
镀锡板（带）
万吨
11.71
57.44
10.6
0.8
涂层板（带）
万吨
26.02
111.20
24.4
24.1
电工钢板（带）
万吨
34.11
161.67
18.1
19.8
无缝钢管
万吨
153.91
705.39
19.7
14.2
焊接钢管
万吨
214.58
854.89
11.9
11.2
其它钢材
万吨
81.45
353.48
52.6
48.7
进口降幅明显缩小。经过一段时间的持续下降后，钢材进口量尽管还在下降，但下降幅度则明显缩小。据海关统计，5月份全国进口钢坯2万吨，比去年同期下降3成；进口钢材138万吨，下降5.5%。重要钢材品种中，5月份板材进口量138万吨，同比下降5.5%；棒材进口9万吨，增长12.5%。1—5月累计，进口钢材728万吨，下降6%；进口钢坯12万吨，下降22%。预计上半年全国钢材进口量不超过900万吨。
2007年1-5月钢铁产品进口情况 单位∶万吨
品种
5月
同比(%)
1—5月
同比(%)
钢坯
2
-33.3
12
-21.7
钢材
138
—5.5
728
—6.0
其中：板材
117
-3.7
614
—5.3
棒材
9
12.5
49
9.7
角钢及型钢
3
-25.0
14
-17.8
管材
6
-25.0
32
-23.7
二、消费需求继续旺盛
5月份全国经济保持快速运行态势，基本建设施工进入旺季，主要耗钢产品产量增速都处于较高水平。其中工业锅炉同比增长37.1%，汽车增长25.7%，内燃机增长32%，钢质船舶增长26.2%，机床增长11.9%。
1—5月主要耗钢产品产量情况
名 称
计量单位
月计
累计
累计增长%
月计增长%
工业锅炉
蒸发量吨
16573.79
77775.43
37.3
37.1
内燃机
万千瓦
4874.56
24538.00
31.3
32.0
金属切削机床
万台
5.34
23.00
9.3
11.9
数控机床
台
10388.00
44245.20
30.8
34.3
汽车
万辆
74.35
382.52
22.0
25.7
载货汽车
万辆
21.73
107.81
24.5
38.1
公路客车
万辆
13.50
73.27
7.1
8.3
轿车
万辆
38.97
200.86
27.1
26.3
民用钢质船舶
万总吨
127.95
508.57
24.1
26.2
受“五一”长假影响，并由于抑止出口的关税措施发挥一定效应，中国钢铁产品出口水平明显回落，但出口规模依然不小。据海关统计，5月份全国出口钢坯96万吨，比上月增长10.3%，比去年同期增长41.2%；出口钢材617万吨，比上月下降14%，比去年同期增长76.8%，增长水平有明显回落。1—5月份累计，出口钢坯361万吨，比去年同期增长71.5%；出口钢材2744万吨，增长116.7%。主要钢材品种中，板材累计出口1186万吨，增长105%；棒材出口803万吨，增长142%。
虽然5月份钢铁产品出口增幅有明显回落，6月1日起又开始加征出口关税，但受到已签合同的影响，预计6月份出口量也不会太少，上半年全部钢铁产品（铁、坯、材）出口量有可能达到或接近4000万吨。
2007年1-5月钢铁产品出口情况 单位∶万吨
品种
5月
同比(%)
1—5月
同比(%)
生铁及镜铁
10
150.0
39
465.5
硅铁
15
36.4
70
40.5
钢坯
96
41.2
361
75.1
钢材
617
76.8
2744
116.7
其中：板材
265
77.9
1186
104.6
棒材
184
72.0
803
141.6
角钢及型钢
61
165.2
242
223.5
管材
13
44.4
55
33.9
三、市场价格升降并存
5月份国内进入消费旺季，固定资产投资居高不下；在“抢出口”的“加税预期”效应下，钢铁产品出口有增无减，因此刺激了钢材价格总水平的继续上涨，但不同钢材品种升降并存。监测系统数据显示，到2007年5月末，全国30个主要城市、五大品种的钢材平均价格为4154元/吨，比上月末上涨1%，比去年同期上涨0.7%，价格涨幅明显缩小。主要钢材品种中，6.5MM普通高线平均价格为3741元/吨，比上月末上涨4.4%；25MM螺纹钢平均价格3500元/吨，比上月末上涨0.9%；1MM冷板价格为每吨5031元，下跌0.7%；20MM中板价格每吨 4233元，上涨2.4%；3MM热卷价格每吨为4265元，下跌0.9%。5月份钢材价格虽然还在上涨，但涨幅明显缩小，主要钢材品种全面上涨局面已经让位于升降并存。这些都表明了钢材价格上涨乏力。如果今后钢材出口能够实现国家预期的调控目标，回落到合理水平，那么，前期过高的市场行情也将相应下滑。
2007年1-5全国中心城市钢材平均价格 单位：元/吨
月 份
Φ6.5高线
25mm螺纹
3mm热卷
1mm冷板
20mm中板
钢材平均
一月
3303
3227
4172
5008
3987
3939
二月
3328
3277
4268
5070
4096
4008
三月
3318
3283
4201
5055
4043
3980
四月
3583
3470
4302
5069
4133
4111
五月
3741
3500
4265
5031
4233
4154
四、加收关税后下半年钢材市场压力几何？
由于前5次实施的钢铁产品关税调控措施力度太小，难以撼动中国钢铁产品大量出口局面，为此引发了有关部门第6次关税新政。主要内容是对普碳钢线材、板材、型材等８０多种钢铁产品加征５－１０％的出口关税；并将钢坯、钢锭、生铁等钢铁初级产品的出口税率由１０％提高至１５％。此次关税新政从6月1日起执行。
根据目前掌握的情况，加收出口关税后，受到多种因素影响，下半年中国钢材出口局面可能会出现三种可能，由此将产生国内钢材市场行情的不同压力。
第一个局面：钢材出口量比上年大幅下降，国内市场压力明显增强。2006年中国钢材和钢坯出口量为5205万吨，比上年增长89%。今年前5月钢材和钢坯出口量为3105万吨，比去年同期增长110.8%。预计上半年钢材和钢坯的出口量达到或超过3600万吨，甚至有可能接近4000万吨。有一种观点认为，2007年全年中国钢材和钢坯出口量会比上年减少1000万吨。如果真的出现这种局面，那么今年下半年中国钢材和钢坯的出口量将不足600万吨，仅为去年下半年出口数额的2成左右，出口量将减少2500多万吨。
在这种情况下，国内钢铁新增产能的继续释放，将使得下半年市场行情不容乐观。尤其是进入四季度后，随着国内消费进入淡季，市场压力更为沉重。
第二个局面：钢材出口量保持上年同期水平，国内市场压力有所增加。有关部门出台的更为严厉的抑制措施，究竟能够发挥多大效应还有待观察。如果钢铁企业已经在下半年的出口合同中提前消化了加征关税因素，那么，今年下半年的钢铁出口就不会受到太大影响，大体可以保持去年同期的出口水平，或者是减少不多。但即便如此，仍会构成国内市场行情的较重压力。因为2006年下半年中国钢材和钢坯出口量同比增长184%，呈急剧膨胀态势，从而消化了大部分的国内新增产量，未出现严重的供大于求形势。如果今年下半年钢材和钢坯的出口量只是保持上年同期水平，未能实现较大幅度的增长，那么下半年国内新增的数千万吨的钢材产量就只能面向国内市场寻求出路。
还必须指出的是，即使今年下半年全国钢材和钢坯的出口量能够保持去年同期规模，达到3186万吨，也将比上半年所预计的3600万吨或4000万吨减少400—800万吨，甚至更多。 在这种情况下，国内钢铁产能产能过剩的问题将在下半年逐步浮出水面，更多地转化为国内行情压力。
如果下半年中国钢材和钢坯出口量能够保持去年同期的3186万吨，那么，加上上半年出口的3600万吨（预计），2007年全年的出口量将达到6786万吨，将比上年增长30%左右，强劲增长态势依旧。
第三个局面：钢材出口量继续增长，国内市场压力获得减轻。因为减少出口后，在暂时难以找到新的替代货源的情况下，供应短缺势必引发国际市场价格的相应上涨。出口量减少的越多，价格涨幅亦越大。经过一段时间的上涨后，将使得钢材出口在关税新政基础上重新有利可图，从而刺激中国钢材出口的再次反弹。据有关资料，我国自２００４年以来共进行了三次钢材关税调整。每一次关税调整，降低出口退税或加征出口关税后，都无例外地刺激了中国钢铁企业提高出口报价，向境外贸易商转移成本负担。
如果今年下半年中国钢材和钢坯的出口量继续比去年同期增长，即使只增长10%，达到3500万吨，那么2007年全年的出口量也必须超过7000万吨，比上年增长40%左右。
在这种情况下，下半年国内钢铁新增产能的释放压力就不会特别沉重，市场价格将继续高位运行。但这种局面在今年下半年重现的可能性不大。因为根据以往的实践，这个时间段至少需要4个月。也就是说，从今年6月1日起执行更为严厉的关税新政后，那么要到10月份后，中国钢材出口才有可能出现新的增长，更多的国际市场价格上涨刺激出口效应将在2008年体现，对今年下半年的出口帮助不大。
值得注意的是，经过连续数年的价格上涨，国际钢材行情已经显露疲态，进一步上涨空间有限，因为任何商品都不可能永远地涨下去。有资料表明，2007年世界经济，特别是美国经济速度减缓，将使得下半年国际市场钢材需求增长受到冲击。在其影响下，以往的中国调整关税—中国钢铁企业提高出口报价——更多数量出口的历史可能难以重现。带之而起的很可能是欧美国家的高成本产能逐步恢复，全球供应量不断增加。
此外，在现有关税基础上，如果钢铁产品出口量还不能回落到合理水平，达到决策部门的调控目标，那就不排除再迅速出台更严厉的关税措施。因此，下半年中国钢铁产品出口量的同比减少，甚至是较多下降，具有更大的可能性。
由此可见，在这个大环境的影响之下，下半年的钢铁产品过快增长的势头将会得到有效遏制，很有可能出现“拐点”。
从时间来看，6月份以后，钢材出口量将逐步减少，国内市场供应压力亦随着加大。据有关资料，由于出口关税的加征或者提高，进口成本有较多增加，一些境外进口商已经要求停止或减少中国钢材的进口量，尤其是中国出口量占主导地位的热轧品种。
从成品结构来看，因为国家对钢铁产品出口采取了区别对待政策，因此高附加值产品所受冲击较小；低附加值产品所受影响更大一些。如果考虑到今年上半年低附加值产品出口较为强劲的情况，以及国家抑制固定资产投资、收紧银根等措施的配套出台，又由于进入4季度后北方地区室外施工的陆续停止，如果上述利空效应叠加，建筑钢材和部分热轧钢材品种就有可能出现价格的大幅走低，对此要有所警惕。
实行更严厉的关税新政后，虽然加大了下半年的钢材市场压力，有可能走出一轮下跌行情，但决不会因此陷入“价格寒冬”。因为中国钢铁产能主要面向的是国内需求。由于中国经济仍在快速增长，因此中国钢铁企业的国内需求基础依然坚实，并未发生根本性动摇。
除此之外，还要注意地缘政治的变化和突发事件的发生。如果下半年爆发美伊（伊朗）战争，世界石油价格在短时期内将会突破80美元/桶，甚至达到100美元/桶，并波及到铁矿石、海运费和成品钢材行情
|
